2 de Setembro de 2010

(Tradução da responsabilidade do BCE)

O Conselho do Banco Central Europeu (BCE) decidiu hoje continuar a realizar as suas operações principais de refinanciamento (OPR) através de leilões de taxa fixa com colocação total enquanto for necessário e, pelo menos, até terminar o décimo segundo período de manutenção do presente ano, em 18 de Janeiro de 2011. Este procedimento de leilão de taxa fixa com colocação total continuará igualmente a ser utilizado nas operações de refinanciamento de prazo especial com prazo de um período de manutenção, as quais continuarão a ser realizadas enquanto tal se revelar necessário e, pelo menos, até ao final de 2010. A taxa fixa aplicada a estas operações será igual à aplicada na OPR prevalecente nessa data.
Além disso, o Conselho do BCE decidiu realizar operações de refinanciamento de prazo alargado (ORPA) de 3 meses, a liquidar em 28 de Outubro, 25 de Novembro e 23 de Dezembro de 2010 através de leilões de taxa fixa com colocação total. As taxas aplicáveis a estas operações de 3 meses serão fixadas à taxa média das OPR durante o período de vida da respectiva ORPA.
O Conselho do BCE decidiu ainda realizar 3 operações de regularização ocasional adicionais, à data de vencimento das restantes operações de refinanciamento a 6 meses e 12 meses: uma operação a 6 dias com anúncio, colocação e liquidação em 30 de Setembro de 2010; uma operação a 6 dias com anúncio, colocação e liquidação em 11 de Novembro de 2010; e uma operação a 13 dias com anúncio, colocação e liquidação em 23 de Dezembro de 2010. O procedimento de leilão de taxa fixa com colocação total será também utilizado nestas 3 operações, sendo a taxa igual à aplicada na OPR prevalecente nessa data.

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5 de Agosto de 2010

(Tradução da responsabilidade do BCE)

Na reunião de hoje, o Conselho do BCE decidiu que a taxa de juro aplicável às operações principais de refinanciamento e as taxas de juro aplicáveis à facilidade permanente de cedência de liquidez e à facilidade permanente de depósito permanecerão inalteradas em 1.00%, 1.75% e 0.25%, respectivamente.

O Presidente do BCE exporá as razões que determinaram estas decisões numa conferência de imprensa a realizar hoje às 14h30 (CET).

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2 de Setembro de 2010

(Tradução da responsabilidade do BCE)

Na reunião de hoje, o Conselho do BCE decidiu que a taxa de juro aplicável às operações principais de refinanciamento e as taxas de juro aplicáveis à facilidade permanente de cedência de liquidez e à facilidade permanente de depósito permanecerão inalteradas em 1.00%, 1.75% e 0.25%, respectivamente.

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1 de Setembro de 2010

Em Julho de 2010, as taxas de juro médias das IFM relativas a novos depósitos e empréstimos apresentaram uma evolução diversificada. As taxas de juro médias das IFM relativas a saldos de depósitos e empréstimos permaneceram globalmente inalteradas.

Taxas de juro das IFM relativas a novas operações: em Julho de 2010 a taxa média ponderada dos depósitos de famílias com prazo acordado até 1 ano aumentou 16 pontos base para 2.31%, enquanto a taxa correspondente dos depósitos de sociedades não financeiras aumentou 17 pontos base, para 1.05%. A taxa média ponderada dos depósitos de famílias reembolsáveis com pré-aviso até 3 meses manteve-se globalmente inalterada em 1.40%.

A taxa de juro dos empréstimos a famílias para aquisição de habitação com taxa variável ou fixação inicial de taxa até 1 ano aumentou 11 pontos base, para 2.67% em Julho de 2010. A taxa correspondente dos empréstimos com fixação inicial de taxa entre 5 e 10 anos diminuiu 11 pontos base, para 3.95% em Julho de 2010. A taxa média ponderada dos empréstimos a famílias para consumo, com fixação inicial de taxa entre 1 e 5 anos aumentou 8 pontos base para 6.21%.

No caso de empréstimos a sociedades não financeiras com taxa variável ou fixação inicial de taxa até 1 ano, em Julho de 2010 a taxa média ponderada aumentou 8 pontos base, para 3.33% para empréstimos até ao valor de 1 milhão de euros, tendo aumentado 7 pontos base, to 2.25%, para empréstimos acima do valor de 1 milhão de euros no mesmo período. A taxa média ponderada dos empréstimos a sociedades não financeiras acima do valor de 1 milhão de euros com fixação inicial de taxa superior a 5 anos diminuiu 10 pontos base, para 3.26%.

Taxas de juro das IFM relativas a saldos: em Julho de 2010 a taxa de juro média ponderada sobre saldos de depósitos de famílias com prazo acordado até 2 anos permaneceu basicamente inalterada em 2.16%. A taxa correspondente dos depósitos com prazo acordado superior a 2 anos manteve-se praticamente inalterada, em 2.73%. A taxa de juro média ponderada sobre saldos de depósitos de sociedades não financeiras com prazo acordado até 2 anos aumentou 5 pontos base, para 1.51% em Julho de 2010.

Em Julho de 2010, a taxa de juro média ponderada sobre saldos de empréstimos a famílias para aquisição de habitação com prazo superior a 5 anos manteve-se praticamente inalterada em 3.82%, assim como a taxa de juro média ponderada dos saldos de empréstimos a sociedades não financeiras com prazo superior a 5 anos, em 3.31%.

Método de ponderação: as taxas de juro relativas a novas operações são ponderadas pelo valor dos acordos individuais, o que é feito pelos agentes inquiridos e no cálculo das médias nacionais e da área do euro. Para além das variações nas taxas de juro observadas, as variações nas taxas de juro médias da área do euro relativas a novas operações reflectem, assim, variações nos pesos das novas operações por país para as categorias de instrumento em questão.

Notas

• Para além das estatísticas mensais das taxas de juro das IFM da área do euro relativas a Julho de 2010, o presente comunicado inclui ligeiras revisões aos dados relativos a períodos anteriores.
• O reporte a nível da área do euro no âmbito do Regulamento BCE/2008/32 de 19 de Dezembro de 2008 e do Regulamento BCE/2009/7 de 31 Março de 2009 (que altera o Regulamento BCE/2001/18), em conjunto com outras alterações ao regime e às práticas de reporte estatístico em diversos países da área do euro, teve início em Julho de 2010, relativamente ao período de referência de Junho de 2010. O Regulamento BCE/2008/32 refere-se ao balanço do sector das instituições financeiras monetárias, enquanto o Regulamento BCE/2009/7 (que altera o Regulamento BCE/2001/18) se refere às estatísticas das taxas de juro praticadas pelas instituições financeiras monetárias em operações de depósitos e empréstimos face às famílias e às sociedades não financeiras. As referidas alterações podem implicar revisões dos dados preliminares em comunicados posteriores.
• “Novas operações” refere-se a qualquer novo acordo entre o cliente e a IFM, enquanto “saldos” se refere aos stocks de todos os depósitos e empréstimos em determinado momento. Três categorias de instrumentos – depósitos overnight, descobertos bancários e depósitos reembolsáveis com pré-aviso – formam um grupo separado, no qual as taxas de juro relativas a novas operações e a saldos coincidem.
• No presente comunicado, a expressão ‘até’ significa ‘até… inclusive’.
• O período de fixação inicial de taxa corresponde a qualquer período de tempo predeterminado no início de um contrato durante o qual a taxa de juro não pode ser alterada.
• Salvo indicação em contrário, as estatísticas referem-se à alteração da composição da área do euro, ou seja, abrangem os Estados-Membros da UE que tinham adoptado o euro na data à qual se referem os dados. As estatísticas incluem a Grécia a partir de Janeiro de 2001, a Eslovénia a partir de Janeiro de 2007, Chipre e Malta a partir de Janeiro de 2008 e a Eslováquia a partir de Janeiro de 2009.
• Os montantes das operações correspondentes a cada categoria de taxas de juro das IFM são apresentados nos Quadros 2 e 4 do anexo.
• No sítio do BCE (http://www.ecb.europa.eu), em MFI interest rate statistics, na secção Statistics, encontram se disponíveis informações mais pormenorizadas sobre estatísticas de taxas de juro das IFM, incluindo o calendário de divulgação. Os dados mais recentes relativos às estatísticas de taxas de juro das IFM podem ser descarregados a partir do serviço de divulgação de estatísticas online do BCE, o Statistical Data Warehouse (http://sdw.ecb.europa.eu/browse.do?node=2018783).

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31 de Agosto de 2010

(Tradução da responsabilidade do BCE)

Rubricas não relacionadas com operações de política monetária

Na semana que terminou em 27 de Agosto de 2010, a rubrica ouro e ouro a receber (rubrica 1 do activo) permaneceu inalterada.

A posição líquida do Eurosistema em moeda estrangeira (rubricas 2 e 3 do activo menos rubricas 7, 8 e 9 do passivo) diminuiu EUR 0.2 mil milhões, passando para EUR 191 mil milhões, devido a transacções de carteira e em nome de clientes, bem como a operações de cedência de liquidez em dólares dos Estados Unidos (ver abaixo).

Operações extraordinárias

Data-valor	Tipo de operação	Montante vencido	Novo montante
26 de Agosto de 2010	operação reversível de cedência de liquidez em dólares dos Estados Unidos com prazo de 7 dias	USD 35 milhões	USD 40 milhões

As operações de cedência de liquidez foram realizadas pelo Eurosistema no âmbito do acordo cambial recíproco temporário (linha de swap) entre o Banco Central Europeu e o Sistema de Reserva Federal dos Estados Unidos.

Os títulos detidos pelo Eurosistema não relacionados com fins de política monetária (rubrica 7.2 do activo) aumentaram EUR 1.2 mil milhões, passando para EUR 299.7 mil milhões. O montante de notas em circulação (rubrica 1 do passivo) diminuiu EUR 2.2 mil milhões, passando para EUR 813.4 mil milhões. As responsabilidades para com a Administração Pública (rubrica 5.1 do passivo) aumentaram EUR 22.2 mil milhões, passando para EUR 101.1 mil milhões.

Rubricas relacionadas com operações de política monetária

Os créditos líquidos do Eurosistema às instituições de crédito (rubrica 5 do activo menos rubricas 2.2, 2.3, 2.4, 2.5 e 4 do passivo) diminuíram EUR 25.3 mil milhões, passando para EUR 427.3 mil milhões. Na quarta-feira, 25 de Agosto de 2010, venceu uma operação principal de refinanciamento no valor de EUR 155.2 mil milhões e foi liquidada uma nova no montante de EUR 150.3 mil milhões. Na mesma data, venceram depósitos a prazo fixo no valor de EUR 60.5 mil milhões e foram recebidos novos depósitos, com prazo de uma semana, no montante de EUR 60.5 mil milhões. Na quinta-feira, 26 de Agosto de 2010, venceu uma operação de refinanciamento de prazo alargado no valor de EUR 12.2 mil milhões e foi liquidada uma nova no montante de EUR 19.1 mil milhões.

O recurso à facilidade permanente de cedência de liquidez (rubrica 5.5 do activo) foi de EUR 1.4 mil milhões (face a EUR 0.3 mil milhões na semana anterior), ao passo que o recurso à facilidade permanente de depósito (rubrica 2.2 do passivo) foi de EUR 102.7 mil milhões (em comparação com EUR 74.2 mil milhões na semana precedente).

Os títulos detidos pelo Eurosistema para fins de política monetária (rubrica 7.1 do activo) aumentaram EUR 142 milhões, passando para EUR 121.9 mil milhões, devido à liquidação de aquisições ao abrigo do programa dos mercados de títulos de dívida. Por conseguinte, na semana que terminou em 27 de Agosto de 2010, o valor da carteira do programa dos mercados de títulos de dívida e da carteira do programa de compra de covered bonds (obrigações hipotecárias e obrigações sobre o sector público) ascendeu a, respectivamente, EUR 60.8 mil milhões e EUR 61.1mil milhões.

Depósitos à ordem de instituições de crédito da área do euro

Como resultado da totalidade das operações, a posição depósitos à ordem das instituições de crédito do Eurosistema (rubrica 2.1 do passivo) diminuiu EUR 45.6 mil milhões, passando para EUR 191.9 mil milhões.Banco Central Europeu
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26 de Agosto de 2010

A taxa de variação homóloga do M3 situou-se em 0.2% em Julho de 2010, mantendo-se inalterada face ao mês anterior (1). A média de três meses das taxas de variação homólogas do M3 no período de Maio de 2010 a Julho de 2010 situou-se em 0.1%, após 0.0% no período de Abril de 2010 a Junho de 2010.

Variações homólogas em percentagem; dados corrigidos de sazonalidade e de efeitos de calendário de fim de mês

	MAIO 2010	JUNHO 2010	JULHO 2010	MÉDIA MAIO 2010 - JULHO 2010
M3	0,0	0,2	0,2	0,1
M1	10,3	9,2	8,1	9,2
Empréstimos ao sector privado	0,2	0,5	0,9	0,6

Relativamente às principais componentes do M3, a taxa de crescimento homóloga do M1 diminuiu para 8.1% em Julho de 2010, o que compara com 9.2% em Junho. A taxa de variação homóloga dos depósitos de curto prazo excepto depósitos overnight aumentou para -6.0% em Julho, face a -7.1% no mês anterior. A taxa de variação homóloga dos instrumentos negociáveis diminuiu para -8.3% em Julho, face a -7.6% em Junho.

Quanto às principais contrapartidas do M3 do lado do activo do balanço consolidado do sector das IFM, a taxa de crescimento homóloga do crédito total concedido a residentes na área do euro aumentou para 1.9% em Julho de 2010, face a 1.5% no mês anterior. A taxa de crescimento homóloga do crédito concedido às administrações públicas diminuiu para 7.6% em Julho, face a 8.1% em Junho, enquanto a taxa de crescimento homóloga do crédito concedido ao sector privado aumentou para 0.6% em Julho, o que compara com 0.1% no mês anterior. Entre as componentes dos empréstimos ao sector privado, a taxa de variação homóloga destes empréstimos aumentou para 0.9% em Julho, face a 0.5% no mês anterior (corrigida de vendas e titularização de créditos (2), a taxa de crescimento homóloga dos empréstimos ao sector privado aumentou para 1.0%, face a 0.5% no mês anterior). A taxa de variação homóloga dos empréstimos às sociedades não financeiras aumentou para -1.3% em Julho, face a -1.6% em Junho. A taxa de crescimento homóloga dos empréstimos às famílias situou-se em 2.8% em Julho, mantendo-se inalterada face ao mês anterior. A taxa de crescimento homóloga do crédito à habitação subiu para 3.5% em Julho, o que compara com 3.3% no mês anterior. A taxa de variação homóloga do crédito ao consumo diminuiu para -0.6% em Julho, face a -0.4% em Junho, enquanto a taxa de crescimento homóloga dos outros empréstimos às famílias diminuiu para 2.6% em Julho, face a 3.0% no mês anterior. Por último, a taxa de crescimento homóloga dos empréstimos a intermediários financeiros não monetários (excepto sociedades de seguros e fundos de pensões) aumentou para 2.2% em Julho, o que compara com 1.0% no mês anterior.

No período de 12 meses até Julho de 2010, a posição das disponibilidades líquidas sobre o exterior do sector das IFM da área do euro registou uma diminuição de EUR 2 mil milhões, em comparação com um aumento de EUR 47 mil milhões no período de 12 meses até Junho. A taxa de crescimento homóloga das responsabilidades financeiras a mais longo prazo do sector das IFM situou-se em 3.7% em Julho, face a 3.8% em Junho.

Notas

• Além da evolução monetária mensal para o mês de referência, o presente comunicado inclui ligeiras revisões dos dados para meses anteriores.
• O reporte a nível da área do euro no âmbito do Regulamento BCE/2008/32 de 19 de Dezembro de 2008 relativo ao balanço do sector das instituições financeiras monetárias, em conjunto com outras alterações ao regime e às práticas de reporte estatístico em diversos países da área do euro, teve início no período de referência de Junho de 2010, reportado em Julho. As referidas alterações podem implicar revisões dos dados preliminares em comunicados posteriores.
• Os dados mais recentes relativos aos agregados monetários e contrapartidas contidos no anexo estatístico ao presente comunicado podem ser descarregados através do serviço de divulgação de estatísticas online do BCE, o Statistical Data Warehouse (http://sdw.ecb.europa.eu/browse.do?node=bbn1863). Estes dados, bem como as taxas de crescimento mensais e outras taxas de crescimento de mais curto prazo referentes a determinadas rubricas, séries temporais mais longas para os principais agregados monetários (data de início: Janeiro de 1970) e notas metodológicas sobre os conceitos das estatísticas monetárias e os respectivos procedimentos de correcção de sazonalidade, encontram-se igualmente disponíveis no sítio do BCE (http://www.ecb.europa.eu/stats/money/aggregates/aggr/html/index.en.html).
• Os dados referem-se à alteração da composição da área do euro, ou seja, abrangem os Estados-Membros da UE que tinham adoptado o euro na data à qual se referem as estatísticas. Os dados sobre saldos incluem a Grécia a partir de Janeiro de 2001, a Eslovénia a partir de Janeiro de 2007, Chipre e Malta a partir de Janeiro de 2008 e a Eslováquia a partir de Janeiro de 2009.
• A publicação das estatísticas sobre a evolução monetária em Agosto, Setembro e Outubro de 2010 está prevista para as 10:00 horas (hora do BCE) de 27 de Setembro, 27 de Outubro e 26 de Novembro de 2010, respectivamente.

(1) Estas taxas de variação referem-se a agregados corrigidos de sazonalidade e de efeitos de calendário de fim de mês

(2) Corrigida do desreconhecimento de créditos no balanço estatístico do sector das IFM devido à sua venda ou titularização. A taxa de crescimento homóloga dos empréstimos corrigida de vendas e titularizações de créditos encontra-se disponível em:
http://sdw.ecb.int/browse.do?node=SEARCHRESULTS&q=BSI.M.U2.Y.U.A26.A.I.U2.2200.Z01.A&sk=117.BSI.M.U2.Y.U.A26.A.I.U2.2200.Z01.A

24 de Agosto de 2010

(Tradução da responsabilidade do BCE)

Rubricas não relacionadas com operações de política monetária

Na semana que terminou em 20 de Agosto de 2010, a rubrica ouro e ouro a receber (rubrica 1 do activo) permaneceu inalterada.

A posição líquida do Eurosistema em moeda estrangeira (rubricas 2 e 3 do activo menos rubricas 7, 8 e 9 do passivo) diminuiu EUR 0.1 mil milhões, passando para EUR 191.2 mil milhões, devido a transacções de carteira e em nome de clientes, bem como a operações de cedência de liquidez em dólares dos Estados Unidos (ver abaixo).

Operações extraordinárias

Data-valor	Tipo de operação	Montante vencido	Novo montante
19 de Agosto de 2010	operação reversível de cedência de liquidez em dólares dos Estados Unidos com prazo de 7 dias	USD 0,4 mil milhões	USD 0,04 mil milhões

As operações de cedência de liquidez foram realizadas pelo Eurosistema no âmbito do acordo cambial recíproco temporário (linha de swap) entre o Banco Central Europeu e o Sistema de Reserva Federal dos Estados Unidos.

Os títulos detidos pelo Eurosistema não relacionados com fins de política monetária (rubrica 7.2 do activo) aumentaram EUR 0.2 mil milhões, passando para EUR 298.5 mil milhões. O montante de notas em circulação (rubrica 1 do passivo) diminuiu EUR 4.2 mil milhões, passando para EUR 815.7 mil milhões. As responsabilidades para com a Administração Pública (rubrica 5.1 do passivo) aumentaram EUR 5.8 mil milhões, passando para EUR 79 mil milhões.

Rubricas relacionadas com operações de política monetária

Os créditos líquidos do Eurosistema às instituições de crédito (rubrica 5 do activo menos rubricas 2.2, 2.3, 2.4, 2.5 e 4 do passivo) diminuíram EUR 17.1 mil milhões, passando para EUR 452.6 mil milhões. Na quarta-feira, 18 de Agosto de 2010, venceu uma operação principal de refinanciamento no valor de EUR 153.7 mil milhões e foi liquidada uma nova no montante de EUR 155.2 mil milhões. Na mesma data, venceram depósitos a prazo fixo no valor de EUR 60.5 mil milhões e foram recebidos novos depósitos, com prazo de uma semana, no montante de EUR 60.5 mil milhões.

O recurso à facilidade permanente de cedência de liquidez (rubrica 5.5 do activo) foi de EUR 0.3 mil milhões (aproximadamente igual ao da semana anterior), ao passo que o recurso à facilidade permanente de depósito (rubrica 2.2 do passivo) foi de EUR 74.2 mil milhões (em comparação com EUR 55.6 mil milhões na semana precedente).

Os títulos detidos pelo Eurosistema para fins de política monetária (rubrica 7.1 do activo) aumentaram EUR 327 milhões, passando para EUR 121.8 mil milhões. Tal deve-se à liquidação de aquisições, no montante de aproximadamente EUR 338 milhões, ao abrigo do programa dos mercados de títulos de dívida, as quais mais do que compensaram as obrigações vencidas, no valor de EUR 10 milhões, adquiridas ao abrigo do programa de compra de covered bonds (obrigações hipotecárias e obrigações sobre o sector público) denominadas em euros.

Depósitos à ordem de instituições de crédito da área do euro

Como resultado da totalidade das operações, a posição depósitos à ordem das instituições de crédito do Eurosistema (rubrica 2.1 do passivo) diminuiu EUR 17.9 mil milhões, passando para EUR 237.6 mil milhões.
Banco Central Europeu
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Kaiserstrasse 29, D-60311 Frankfurt am Main
Tel.: +49 69 1344 7455, Fax: +49 69 1344 7404
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